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首席投顾:炒股光看指标不能赚钱!读懂这些才能“游刃有余”![复制链接]
发表于 2019-11-8 11:54:05 | 显示全部楼层 |阅读模式
今天是本周最后一个交易日了,大盘依旧是那个“熊样”,首席投顾今天想和大家聊一聊投资的原则以及哪些股你是坚决不会选的!
其实,相信经过这么多年在中国股市摸爬滚打的经验,大家都有自己的“套路”或者想法,的确,在股市生存,必须要不断学习,不断摸索,总结出适合自己适应股市的原则和方法,其中最最重要的就是思维了!没有正确的思维,想要薅到股市的羊毛,几乎可是说是不可能!
首席投顾团队的老师们也有多年股市经验,简单和大家分享交流一下选股的思路和原则。理论上来讲,有三类股票不建议大家持有!因为这些股票往往是踩雷重灾区,下面就和大家详细聊聊不建议买这三类的原因。
一是,上市时间不足四年的股票。第一类股票是上市时间不足四年的股票,大家可能会很奇怪,为什么是四年,不是三年或五年?原因很简单,因为目前新股上市后对大股东的限售期是三年,如果大股东有意在限售期解禁后套现,那势必会影响新股第四年的走势。
A股向来有炒作次新股的传统,一个很重要的原因就是次新股流通股本小,容易收集筹码后拉升暴涨,在大股东三年限售期满之前,一个次新股的流通股比例普遍在25%以下,在这样的流通股比例下形成的价格肯定是一个虚高的价格,而大股东又往往是这只次新股最大的空头,所以一旦解禁,多空力量瞬间失衡,迎接这只股票的就是漫漫下跌路。




至于为什么大股东会是最大的空头,首席投顾在之前的文章中已经做了详细的说明,总结来说就是:一旦将一个尚处在发展期的次新股就炒到上百亿市值,就会倒逼创业者高位套现,失去继续经营公司的激情和动力,因为很少有人能抵挡住瞬间变身为亿万富翁的诱惑。
二是,经营现金流常年小于净利润的股票。如果说第一类股票很容易排除的话,那第二类股票就需要通过阅读上市公司历年的财报来判别了,剔除金融地产等不适用于经营现金流来研究的公司以后,其实能做到经营现金流常年大于净利润的公司在A股微乎其微,所以第二条原则就会排除掉A股几乎90%的上市公司。
对于一个实体经济企业来说,经营现金流是比净利润更加重要的指标,因为净利润可以通过各种手段和财技来增加,但是经营现金流却极难作假和隐藏,因为净利润归根结底是一个会计上的数字,但现金流是货真价实的金钱实物。
经营现金流与净利润的比值可以用来判断净利润是否真实可信、存货数量是否稳定、货款回笼是否顺利、在产业链中的地位是否发生变动,一旦一家公司的经营情况开始恶化,往往就会伴随着经营现金流大幅下降,如果持续数年现金流无法改善,那这家公司的净利润也将会注定在不久的将来迎来大幅下跌,首席投顾团队总结了一些由于2017年经营现金流恶化导致2018年净利润暴雷的明星股案例。添加助理微信(tougu2019001)免费获取!
三是,尚未盈利的明星成长股。不建议入手的第三类股票是尚未盈利的明星成长股,这完全是由首席投顾选股策略和估值方法导致的,在给一家公司估值时往往会采用PE这个指标,但由于这类股票尚未盈利,所以PE显然是个负数。而且这类公司往往正处于大力发展客户数量的阶段,并不急于或是尚未找到变现和盈利的手段,所以未来的经营存在极大的不确定性。首席投顾团队认为没必要去冒这个险。
那很多人肯定会说,这样的话我就注定会错过亚马逊这样的大牛股,但首席投顾认为这是一个显而易见的幸存者偏差,因为你只看到了常年不盈利但最终发展越来越好的亚马逊,却看不到成百上千一直没有盈利,最终悄无声息不断下跌甚至黯然退市的其他股票。
就拿今年的两个明星成长股来举例,一个是Uber,一个是WeWork,这两家都是正处在大力发展客户阶段,盈利遥遥无期的公司,前者今年以42美元上市后一路阴跌,目前只有28美元。而后者就更惨了,估值从今年年初的470亿美元跌到现如今的80亿美元,缩水80%,甚至连IPO都不得不被撤回,已陆续对WeWork投资超过百亿美元的软银目前损失惨重。所以说,就连业界大佬都有看走眼的时候,作为一名业余投资者的你为什么要冒这个险去投资这些高风险且完全不在自己能力圈范围内的公司呢?
首席投顾团队总结,综合目前的情况大家仍然要保持底仓继续观望,等待确定的进场信号出现再建仓。对于年底前的行情,我们仍旧坚持原来的判断:保住利润,不亏即赚,来年再战。每天都会有收评和股市动态会在微博@谢质明 里发表和解析,大家不妨关注。
今天就给大家分享的这里,由于平台限制,很多内容发布不了,篇幅有限,想要更多的欢迎大家关注留言!更多精彩内容可关注本人,每天给大家分享。欢迎大家来评论区留下你的精彩评论,更多盘中动态和详细个股推荐,关注分析师助理小艾嶶亻言:tougu2019001 后获取,我们有专业的投顾团队为您荐票解套!

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